Ripple (XRP): чем интересна технологическая компания, обслуживающая институциональных инвесторов

Россия+7 (910) 990-43-11
Обновлено: 2025-01-29

Как одна из старейших компаний в криптовалютной индустрии, Ripple зарекомендовала себя благодаря эффективности своих услуг. Компания предлагает блокчейн-решения, позволяющие осуществлять очень недорогие переводы ликвидности для институциональных инвесторов.

Давайте вместе узнаем, как работает протокол XRP Ledger и варианты его использования.

Что такое Ripple (XRP)

Компания Ripple, основанная в 2012 году в Сан-Франциско, разработала криптовалюту XRP. Целью компании является обеспечение безопасных, мгновенных и меньших затрат межбанковских транзакций.

Из-за высокого уровня централизации Ripple часто считают компанией, обслуживающей банки. Кроме того, хотя децентрализация является общей ценностью ряда криптовалют, Ripple больше заинтересована в улучшении уже существующего сервиса: трансграничных транзакций.

Компания работает с более чем 100 банковскими учреждениями и компаниями по всему миру.

В этом смысле Ripple позиционирует себя как прямой конкурент межбанковской сети SWIFT, объединяющей не менее 11 000 банков-партнёров и компаний.

Сегодня протокол SWIFT позволяет безопасно переводить средства из одной страны в другую. Однако, основная проблема этого метода – время обработки транзакции: для осуществления перевода необходимо несколько дней.

Напротив, в блокчейне Ripple (XRP Ledger) транзакции происходят практически мгновенно (менее 8 секунд на транзакцию). Со своей стороны, комиссии, взимаемые с операций, практически равны нулю (около $0,0002 за транзакцию).

Важно отметить юридические проблемы, с которыми сталкивается Ripple. С декабря 2020 года компания находится под преследованием Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) за продажу незарегистрированных ценных бумаг на сумму $1,38 млрд через свою криптовалюту XRP.

Следовательно, каждое новое доказательство, представленное расследованию, влияет на цену криптовалюты, будь то в сторону понижения или повышения.

Наконец, компания Ripple играет важную роль во внедрении цифровых валют центральных банков (MNBC). В частности, компания предоставляет платформу, полностью посвященную MNBC, позволяющую настраивать валюту от её выпуска до распространения.

Экосистема Ripple

Блокчейн XRP Ledger (XRPL), созданный Ripple, представляет собой общедоступную сеть, работающую с использованием уникального протокола (доказательство правильности).

Со своей стороны, сервис RippleNet был построен на основе XRP Ledger как взаимосвязанная платёжная сеть для банковских учреждений.

Архитектура XRP Ledger (XRPL)

Сеть XRP Ledger отличается уникальной архитектурой сети, которая постоянно колеблется между централизацией и децентрализацией.

Для правильного функционирования этот блокчейн опирается на три приоритета, классифицированные в иерархическом порядке.

Эти приоритеты должны соблюдаться валидаторами:

  • Соответствие: валидаторы должны ставить соблюдение правил превыше всего. Эти правила, выпущенные XRP Ledger, обеспечивают консенсус между участниками сети. Соответствие транзакции всегда будет оцениваться.
  • Соглашение: участники сети должны сотрудничать для успешной проверки транзакций в сети. Только большинство имеет право принимать решения по выбору сделок.
  • Прогресс: при выборе транзакций для проверки каждый валидатор предлагает пакет транзакций. Транзакции, наиболее часто предлагаемые валидаторами, принимаются, в то время как наименее предлагаемые отклоняются.
Алгоритм добавления новых транзакций в блокчейн XRP Ledger
Этапы проверки транзакции XRP Ledger

Хотя Ripple описывает свою систему как децентрализованную, некоторые элементы ослабляют это качество. Кроме того, из 150 валидаторов в сети XRP Ledger 4% управляются Ripple. Аналогично, из 900 узлов сети 5% принадлежат материнской компании.

Более того, в отличие от валидаторов сети Ethereum, оплачиваемых в эфире (ETH), валидаторы блокчейна XRPL не оплачиваются. Как указывает сайт Ripple, единственная мотивация стать валидатором – это безопасность сети. В результате большинство валидаторов являются институциональными, корпоративными и университетскими партнёрами Ripple.

Кроме того, важно подчеркнуть роль «Списка уникальных узлов» (обычно называемого UNL) в организации блокчейна XRP Ledger.

Проще говоря, каждый валидатор в сети должен выбрать список валидаторов, которым он доверяет. Считается, что этому списку валидаторов можно доверять, если группа не действует злонамеренно при обработке транзакций.

Сотрудничая, каждый валидатор отслеживает действия других, ограничивая вредоносное поведение внутри группы. Когда UNL проверяет группу транзакций, для выполнения они должны быть проверены другими UNL.

Эта система подталкивает пользователей сети становиться валидаторами с целью обеспечить безопасность блокчейна и снизить процент злоумышленников.

Таким образом, эта полуцентрализованная операция позволяет сети выполнять транзакции за доли цента со временем выполнения менее 10 секунд.

Сеть RippleNet

RippleNet описывается как сеть для финансовых учреждений, использующая блокчейн XRP Ledger для выполнения мгновенных транзакций по всему миру, все с комиссией, эквивалентной долям цента.

Эта сеть представляет собой совокупность трёх устаревших сервисов, которые ранее предлагались Ripple отдельно: xCurrent, xRapid и xVia.

Давайте подробнее рассмотрим эти три компонента:

  • xCurrent: этот сервис позволяет улучшить международные платежи, в частности, за счёт поддержки сообщений в формате SWIFT и ISO 20022. Он также позволяет улучшить обмен информацией между банками и координировать движение средств между двумя финансовыми учреждениями благодаря протоколу Inter Ledger (IPL);
  • xRapid: для платежей в развивающихся странах часто требуются счета в местной валюте, которые предварительно финансируются по всему миру. Это подразумевает высокие затраты на ликвидность: xRapid позволяет существенно снизить требования к ликвидному капиталу. Таким образом, Ripple использует свою криптовалюту XRP для предложения ликвидности по требованию, тем самым значительно сокращая затраты и обеспечивая возможность осуществления платежей в режиме реального времени на развивающихся рынках. Созданная для бизнеса, Ripple предлагает банкам и поставщикам платёжных услуг высокоэффективный, масштабируемый и надёжный вариант ликвидности для управления международными платежами;
  • xVia: это решение представляет собой API, не требующий установки. Он позволяет беспрепятственно отправлять платежи с возможностью добавления такой информации, как счета-фактуры.

В 2019 году эти три сервиса исчезли и были централизованы в одном объекте, объединяющем все предлагаемые решения. Эти сервисы теперь объединены и доступны в сети RippleNet.

Liquidity Hub

Liquidity Hub – это платформа, созданная Ripple, позволяющая предприятиям получать доступ к криптовалютной ликвидности, совершать глобальные платежи и легче управлять активами.

Этот «хаб ликвидности» можно сравнить с биржей криптовалют, позволяющей приобретать, продавать и обменивать активы между различными организациями.

Связи между клиентами Liquidity Hub
Связи, поддерживаемые между Liquidity Hub и его клиентами

Фактически, роль Liquidity Hub заключается в обеспечении достаточной ликвидности для снижения влияния транзакций на рынок при обращении больших объёмов торгов. Для этого он получает ликвидность на биржах и других торговых площадках для удовлетворения потребностей учреждений.

Объединяя ликвидность из различных источников, Liquidity Hub позволяет предприятиям экономить время и деньги за счёт централизации обмена и управления активами на единой платформе.

Каковы роли и токеномика токена XRP

Как мы видели ранее, токен XRP не создаётся посредством проверки транзакции. Напротив, именно компания Ripple заботится об управлении средствами.

В 2013 году все токены XRP были созданы одновременно. Из 100 миллиардов XRP 20 миллиардов разделены между тремя основателями, а остальные 80 миллиардов выделены компании. Постепенно токены продаются: за 5 лет 45% токенов были приобретены внешними по отношению к Ripple организациями.

В 2018 году была введена в действие новая система под названием «escrow». Она заключается в блокировании 55 миллиардов XRP (то есть 55% всех токенов, не проданных Ripple) для их постепенного выпуска.

Escrow – это система, использующая доверенную третью сторону: последняя знает условия, которые приводят к распространению новых XRP на рынке. Со своей стороны, escrow хранит XRP до тех пор, пока не будут выполнены условия для распространения новых токенов.

В нашем случае доверенной третьей стороной является Ripple, а XRP выпускается ежемесячно. Каждый месяц миллиард XRP покидает условное депонирование, но большинство токенов повторно вводятся в условное депонирование до конца месяца. Таким образом, в среднем каждый месяц около 200 миллионов XRP навсегда покидают условное депонирование.

Более того, на сайте Ripple условное депонирование рассматривается, прежде всего, как способ успокоить инвесторов путём выпуска токенов регулярным, прогрессивным и предсказуемым образом:

«Размещая 55 миллиардов XRP в условном депонировании с привязкой ко времени, Ripple гарантирует, что количество XRP в обращении предсказуемо и растёт медленными и стабильными темпами. Те, кто владеет XRP, знают, что Ripple не затопит рынок, даже если приоритеты или стратегия компании изменятся».

Обратите внимание, что сегодня условное депонирование составляет всего 44 миллиарда XRP. Это означает, что количество токенов в обращении за 5 лет выросло на 25%, достигнув 50 миллиардов единиц. Остальные 6 миллиардов XRP принадлежат и управляются Ripple.

Что касается роли XRP, эта криптовалюта, по сути, служит посредником в распределении стоимости через блокчейн XRP Ledger. Как следует из названия, посредник стоимости связывает два актива разной стоимости.

Давайте рассмотрим пример: Алиса хочет отправить Борису 1000 рублей, но тот принимает только юани. В этом случае Алиса может использовать сеть Ripple для отправки своих средств. Ripple выступает посредником в конвертации 1000 рублей в юани, а XRP служит мостом между этими двумя фиатными валютами.

Благодаря скорости сети Борис получает свои юани через несколько секунд после того, как их отправит Алиса, даже если они живут в географически удаленных местах.

Команда Ripple, финансирование и партнёры

Команда Ripple

Проект Ripple был разработан для решения проблем, связанных с международными платежами. Первоначально названный «NewCoin», проект быстро сменил название на «Ripple Labs», сохранив сегодня только название «Ripple».

Три известные личности компании являются её тремя соучредителями:

  • Дэвид Шаварц, сооснователь и технический директор Ripple. Имея 30-летнюю карьеру компьютерного инженера, он теперь руководит всем техническим отделом компании;
  • Джед Маккалеб, соучредитель Ripple, покинувший корабль в 2013 году. Мультипредприниматель в Web3, он много говорил о своём XRP, продажу которого он закончил в июле 2022 года, что принесло ему несколько миллиардов долларов. Он также известен как основатель Mt.Gox, первой в мире биткойн-биржи;
  • Артур Бритто, соучредитель Ripple, – один из самых закрытых людей в экосистеме. О нём имеется очень мало информации.

Мы также можем указать Криса Ларсена и Брэда Гарлингхауса, соответственно президента и генерального директора Ripple. Последние в настоящее время преследуются Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) за продажу XRP, не зарегистрированного в качестве финансовой ценной бумаги.

Самые выдающиеся профессионалы в Ripple

По данным на странице Ripple, по состоянию на ноябрь 2022 года в компании работало 914 сотрудников.

Финансирование Ripple

Что касается финансирования со стороны внешних игроков, за последние десять лет Ripple накопила почти 292 миллиона долларов.

Первый сбор средств, проведенный в 2012 году, позволил получить 200 000 долларов для успешного начала бизнеса.

С годами объём сбора средств увеличился в геометрической прогрессии: получив в 2013 году почти 5 миллионов долларов после двух отдельных раундов финансирования, Ripple удалось в 2015 году получить почти 28 миллионов долларов от пятнадцати компаний.

Год спустя Ripple возвращается с рекордным сбором средств в размере $55 млн от Seagate Technology, Mouro Capital и CME Ventures.

В 2019 году компания Ripple провела крупнейшую кампанию по сбору средств, общая сумма составила $200 млн. Среди инвесторов – финансовая группа Tetragon, компания SBI Holdings и фирма Route 66 Ventures.

После нескольких лет сбора средств настала очередь Ripple финансировать проекты. В 2021 году на разработку XRP Ledger компания выделила $250 млн для привлечения NFT-проектов. Компанию сопровождали VSA Partners, а также платформы Mintable и MintNFT.

Партнёры Ripple

Сегодня Ripple сотрудничает с более чем сотней финансовых учреждений и технологических компаний. Мы можем назвать таких финансовых гигантов, как Bank of America, Bank of England, Santander, HSBC и сеть SWIFT. С технологической точки зрения мы видим гигантов IBM и Microsoft.

Кроме того, Ripple смогла интегрироваться в число крупнейших компаний мира для продвижения своих финансовых услуг по всему миру.

Наше мнение о Ripple и его криптовалюте XRP

За последние десять лет Ripple удалось усовершенствовать свои услуги и убедить банковские учреждения. Несмотря на угрозы со стороны SEC, лидеры Ripple смогли прийти в норму и гарантировать, что XRP останется одной из самых капитализированных криптовалют в отрасли.

Отсутствие прозрачности, централизация блокчейна XRP Ledger, а также астрономические количества XRP, принадлежащих компании, – всё это факторы, которые мешают Ripple претендовать на статус децентрализованной криптовалюты (хотя она заявляет об этом на своём сайте в Интернете).

С другой стороны, именно эта централизация обеспечивает быстрые и недорогие транзакции в любой точке мира. По этой же причине финансовые учреждения оказывают большое доверие этой компании, поскольку управление их активами может осуществляться на единой платформе, централизующей всю информацию.

В последующие месяцы и годы суд примет решение по конфликту между SEC и Ripple. И, в зависимости от окончательного решения, проигравший рискует по-крупному. Тем временем Ripple продолжает развивать свои услуги.


5.0/1